에이치피에스피 (#22.07.15 상장)

1. 개요

 

- 당사는 고압 열처리용 반도체 장비 제조를 주요 사업으로 영위, 당사가 보유한 고압 수소 어닐링 기술을 통하여 글로벌 시스템반도체 및 메모리 반도체 기업에 반도체 전공정 중 고압 열처리 공정에 필요한 고압 중수소/수소 열처리장비를 판매

- 당사는 고유전율(High-K) 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면특성을 개선하는 고압 열처리 장비에 대한 연구개발 및 제조, 판매를 전문

- 당사의 GENI-SYS 장비는 전세계 고압 관련된 인증을 받고 메이저 고객사의 양산 Fabrication(이하 "Fab")에서 가동 중인 유일한 고압 열처리 장치로, 28/32nm 이하 적용 공정에 필수적으로 권장됨에 따라 향후 글로벌 반도체 업체들의 지속적인 공정 미세화로 인한 주요 수혜업체가 될 것으로 예상

- 당사의 고압 열처리 장비는 반도체 소자 계면상의 문제점을 개선하기 위한 목표로 연구 개발하여 제품화되었으며, 국내 최초로 고압 수소 열처리 효과가 검증된 전공정 장비

- 당사가 영위하는 시스템반도체 전공정 사업은 시스템반도체 산업 전반의 경기와 그 추세를 같이하고 있어 시스템반도체 수요와 깊은 연관을 가지고 있음

- 당사는 비메모리 반도체 시장의 성장 및 반도체 제조사의 CAPEX 확대로 인한 구조적인 성장이 지속될 것으로 예상. 이와 더불어 향후 메모리 반도체 부문의 공정 미세화가 이루어지면서 동사 제품이 채택될 경우 추가 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 예상

- 당사는 전세계적으로 유일하게 고압 어닐링 설루션을 보유

 

 

2. 실적

 

# 출처 - 38커뮤니케이션

 

   - 실적은 계속 성장세

   - 영업이익률 또한 엄청나다. 

   - 영업이익률만 보면 알짜기업이라 할만 하다. 

   - 세계 최초로 유일하게 고압 수소 어닐링 장비를 공급하는 업체로서 선도기업의 입지를 확실하게 하는 모습

 

 

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005253353?sid=101 

[IPO 출사표]에이치피에스피 "독보적 기술력 보유 강점"

 

 

3. 공모가 

 

 - 공모가는 25,000원으로 결정

 - 총 주식수는 19,753,193주

 - 시가총액은 약 5000억 정도 예상

 - 아... 너무 높다...

 

 

4. 수요예측 결과

 

  - 수요 예측 결과 1511.36 대 1을 넘었다. 

  - 수요 예측 결과는 굿

 

 

 

5 유통물량

 

# 출처 - 38커뮤니케이션

 

   1) 유통물량 상황을 보면 조금은 특이한 점이 보인다.

     - 거의 다 보호예수로 묶여 있다.

     - 사모펀드가 최대주주인 회사 

     - 전체 83.81%가 묶여 있다. 

     - 유통물량이 3,197,760 (16.19%)

     - 1개월 이후 풀리는 물량도 162,1160주(8.2%) 수준

     - 상장후 유통물량의 시가총액은 약 800억 수준

     - 나쁘지 않네 

 

 

  2) 한미반도체의 연관사항

     - 한미반도체와 곽동신 한미반도체 부회장이 2대 주주로 존재 

     - 추가 매입으로 인한 것도 생각해 볼 수 있는 부분이다. 

 

http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202207101406356480107491&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time 

한미반도체가 점찍은 HPSP, 상장 후 그림은

 

 

6. 상장 직후 전략

  - 시초 가격대가 매우 중요

  - 2배로 시작하면 시가총액이 1조로 시작하기 때문에 부담이 될 수도 있는 상황

  - 유통물량으로만 생각하면 약 800억 정도밖에 안 하고

  - 그러나 가격대는 세다. 

  - 너무 높게 뜨면 앞전 코난테크놀로지와 같이 장대음봉을 예상

 

  # 전략 

   1) 아침에 09:00~09:30 사이에 가격대가 중요

   2) 가격을 너무 높게 띄우면 09:30전에 급락할 가능성 높다 - 코난테크놀로지와 같은 모습

   3) 그러나 유통물량 또한 적은 주식이라 바닥을 잡는다면 바닥구간에서 5~10% 사이 수익률을 줄 것으로 예상

   4) 그러나 만약 일정한 거래량을 보여주지 못한다면, 안 건드는 게 제일 최상

   5) 그러나 수요예측을 보면 기본 거래량은 예상된다. 

   6) 상장 첫날 거래량이 중요하다. 

    - 장대음봉이 뜨더라도, 유통물량 대비 엄청난 거래량을 동반한 경우 / 이런 경우 관심종목에 두고 관찰 필요

    - 장대음봉이 뜨는데 거래량은 적다. 그러면 버린다. 

   7) 마지막으로 너무 고점에서 노는 모습을 보이면, 안 건드는 게 제일 최상.

   8) 2만 원 밑으로 내려와 줬으면 좋겠다. 

 

7. 22.07.18 추가전략

 

 1) 차트

 

#HPSP - 1분봉

  - 전체 83.81%가 묶여있는 상황

  - 유통물량 3,197,760(16.19%) 

 

#HPSP - 1분봉

 

 2) 전략

 

   - 오전 11시에 반짝 물량을 모았던 매물대 자리가 47,200원

   - 그 이후 조정 후 오후 2시 이후 급등

   - 앞전 22.7.15일에 보면 처음 상장후 급등 이후 바로 급락이 나온후 50,000원 찍고 내려온다.

   - 그래서 내가 보기에는 가장 중요한 자기라 49,000 ~ 50,500원 자리라 생각한다.

   - 저 자리를 지지 못해주면 추세는 하락으로 변할것으로 생각한다. 

 

 

 

# 비교차트

 

#코난테크놀로지 -1분봉

 

 - 코난테크놀로지도 지금 HPSP와 비슷한 상황이었다.

 - 코난테크놀로지 또한 엄청나게 적은 유통물량 

 - 거래대금이 어느정도 실린 첫날 하락으로 마감하고 그 다음날 상승으로 마감.

 - 여기서는 34000원 라인이 아주 중요했다.

 - 다음날 보면 지지해주고 다시 급등이 나왔으나, 결국 종가는 34000원을 유지 못해주고 밑에서 마감

 - 결국 다음날부터 하락으로 추세 전환

 

 

3) 마무리

 

  - 중요한 매물대 49000 ~ 50500원 지지여부 확인

  - 시가총액 1조도 부담되는 상황

  - 신규상장 부분은 기계적으로 대응해야하는 부분이 있기 때문에

  - 항상 분할로 수익실현은 필수

 

 

 

 

 

 

# 항상 확신이 들어도 몰빵은 금지

   - 정답은 없다. 그저 우리는 현재에 맞게 대응할 뿐이다. 

 

 

# 본 포스팅은 정보 공유 차원에서 올린 내용이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 결정과 그에 따른 모든 결과는 투자자 본인의 책임입니다.