IBSK제18호스팩(벨로크) 최신분석

# 새로운 스팩. 과연??

 

1. 기본 합병회사

 

#출처 - 전자공시시스템

. 벨로크와 합병

 

 

2. 합병비율

 

# 출처 - 전자공시시스템

. 합병비율과 발행주식수

 - 2,300,000주 × 5.4335 = 12,497,050주

 

# 출처 - 전자공시시스템

 

3. 보호예수

 

# 출처 - 전자공시시스템

. 기본적으로 벨로크의 지분구조는 깔끔하다. 

. 그러나 액면분할 5대 1을 진행함.

 

그래서 지분이 2,300,000주로 늘어나게 되었다

 

# SKS-VLP 신기술투자조합 제1호 같은 경우 벨로크에 2021년에 투자함

 

# 출처- 전자공시시스템

. 평균단가는 6,072원인데

 - 벨로크가 액면분할 5대 1을 진행함으로써 평균단가는 약 1214원 정도 된다

 

 

 

. 여기서 핵심은 SKS신기술투자조합이 보호예수를 어떻게 거느냐 하는 부분인데

 - 내 예상은 1개월과 3개월 같이 걸것으로 보인다. 

 - 투자한지 2년도 안되서 바로 엑시트 한다는게 FI입장에서 부담되기 때문이다. 

 - 그러다 괜찮으면 6개월까지 예상해볼수 있겠으나, 보통 발기주주 아니면 6개월은 잘 안하는 추세이다.

 

# 발기주주

# 출처 - 전자공시시스템

 

. 기본적으로 발기주주 지분이 230,000주 

 - 그러면 기본적으로 스팩 유통량은 딱 4,000,000주이다.

. 발기주주 같은 경우 상장후 6개월 정도의 보호예수가 들어간다. 

 

# 전환사채

 

# 출처 - 전자공시시스템

 

. 기본적으로 전환사채는 상장이후 보호예수 6개월이다. 

 

 

 

4. 마무리

 

. 합병공시 이후 23.01.06에 거래재개 된 신상이다. 

. 여기서 가장 중요한 부분은 

 - 유통물량이 단 4,000,000주 뿐

 - SKS신기술조합의 보호예수 향방

 - 거래량 정도 보면 되겠다. 

. 스팩존속합병이기 때문에 거래정지 없이 계속 진행이 된다. 

. 그리고 기관 물량도 중요한데

# 출처 - 전자공시시스템

. 기관물량이 총 3,000,000주 정도 된다.

. 그러면 현재까지 나온 물량은 

 

# 출처 - 키움증권

 

. 총 기관물량은 172만주 정도 소진되었다. 

 - 기타법인 까지 포함하면 1,827,898주 정도 소화되었다고 볼 수 있겠다. 

 - 아직 110 ~120만주 정도의 물량이 남아있는 상황

. 향후 어떻게 주가가 움직이지는 잘 지켜보면서 대응하면 될듯 하다.