모델솔루션 완벽분석

 

# 2022.10.07 상장

 - 한국타이어앤테크놀로지 자회사 

 

# 프로토타입   - 본격적인 상품화에 앞서 성능을 검증하기 위해 핵심기능만 넣어 제작한 기본모델

 

 

1. 개요

 

 

. 모델솔루션은 고품질의 신속 금형 제작 기술을 기반으로 다양한 고부가가치 전방산업의 제품 개발 단계에서 필요로 하는 Design 프로토타입, Functional 프로토타입, 사출성형 프로토타입 생산 및 소량생산 서비스를 공급하고 있다.

. 당사는 설립 이후 지금까지 고부가가치 High Fidelity 영역에 포함되는 프로토타입을 핵심 사업으로 성장해 왔으며 그 과정에서 고객사의 다양한 요구에 대응하며 전후방으로 사업을 확장해 왔습니다.

. 현재 CNC 정밀가공기술 기반의 Design 프로토타입 사업부와 Functional 프로토타입 사업부, 그리고 고품질 QDM(신속금형) 제작기술을 기반으로 다품종 소량생산 서비스를 제공하는 QDM 사업부를 주력으로 하고 있으며 2022년부터 제조업 외주화의 최종 단계인 CM(Contract Manufacturing) 부문을 신규 사업부로 승격하여 제조업 밸류체인 수직계열화를 완성한 One-Stop Manufacturing Solution 기업으로서 성장하고 있다.

 

# 출처 - 전자공시시스템

 

2. 매출액

 

# 출처 - 전자공시시스템

 

. 매출과 영업이익은 2020년도를 제외하고는 일정하게 나오는편이다. 

. 특별해 보이는 점은 없다. 

 

 

3. 공모가

 

. 공모가 : 27,000원

. 공모가로는 높은 금액 

. 총 주식수 : 6,396,700주 

. 시가총액 : 약 1730억 

 

 

4. 수요예측

 

. 기관 : 1,725.78 대 1

 - 수요예측은 상당히 높다. 

# 수요예측이 높은 이유  1) 국내 유일 프로토타입 상장 예정기업    - 500여개 이상의 글로벌 고객사 보유    - 삼성, LG, 현대차, 테슬라 구글등이 주요 고객사   2) 고가의 3D 장비로도 만들어 내기 힘든 부분들을 만들어내서 디자인 시제품을 제공하는 것으로 유명   3) 7일 원칙     - 프로젝트 의뢰 후 고객사가 7일만에 완제품을 배송받을수 있다.   4) 독과점 위치를 점유, 강력한 기술력을 보유

 

 

5. 유통물량

 

# 출처 - 전자공시시스템

 

. 깔끔하다.

. 최대주주는 한국타이어 모회사

 - 한국타이어앤테크놀로지는 4년전에 모델솔루션을 인수했다.

 - 한국타이어 계열의 유일한 자회사

 

# 모네홀딩스

 - 크레센도에쿼티파트너스

 - 8년 정도 투자를 했기 때문에 보호예수 1개월 이후 지분을 매각할 가능성이 높다.

 

. 상장 첫날은 974,393주만 유통

 

 

6. 상장 직후 전략

 

. 수요예측은 상당히 잘 나왔다.

. 수요예측이 잘 나온경우 거래량이 잘 나온케이스가 대부분이었다.  

. 유통물량이 엄청 적기 때문에 (974,393주) 변동성이 커질것으로 보인다.

. 변동성이 크면 먹을게 있다.

 

 

# 항상 확신이 들어도 몰빵은 금지 - 정답은 없다.

 

그저 우리는 현재에 맞게 대응할 뿐이다.

 

# 본 포스팅은 정보 공유 차원에서 올린 내용이며, 투자 권유가 아닙니다.

 

투자 결정과 그에 따른 모든 결과는 투자자 본인의 책임입니다.